在全球太陽能產(chǎn)業(yè)版圖中，中國(guó)憑借完善的供應(yīng)鏈體系、規(guī)模化效應(yīng)與持續(xù)的技術(shù)迭代，已形成難以撼動(dòng)的主導(dǎo)地位。根據(jù)國(guó)際能源署數(shù)據(jù)，中國(guó)目前占據(jù)全球太陽能組件發(fā)貨量近80%的份額，其制造成本較美國(guó)低44%，較歐洲低35%，這一優(yōu)勢(shì)源于電力成本、勞動(dòng)力成本及產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)的綜合作用。盡管美國(guó)近年通過UFLPA法案、關(guān)稅壁壘及《通脹削減法案》試圖重構(gòu)供應(yīng)鏈，但數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)光伏企業(yè)通過東南亞布局（如印尼、越南新增產(chǎn)能）仍占據(jù)美國(guó)市場(chǎng)80%的組件供應(yīng)，且東南亞本土供應(yīng)鏈仍高度依賴中國(guó)上游原材料和技術(shù)輸出。
在太陽能電池板行業(yè)，國(guó)家給予了大力支持，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，技術(shù)進(jìn)步與效率提升迅速，這些因素賦予中國(guó)顯著的成本優(yōu)勢(shì)，目前其他制造中心幾乎難以企及。再加上行業(yè)存在產(chǎn)能過剩的情況，種種因素疊加，使得中國(guó)制造的太陽能電池板價(jià)格降至美國(guó)或歐洲同類產(chǎn)品的一半左右，約為印度產(chǎn)太陽能電池板價(jià)格的三分之二。
2023 年，中國(guó)在全球太陽能電池和組件的生產(chǎn)、出口領(lǐng)域占據(jù)著主導(dǎo)地位。中國(guó)太陽能電池和組件的出口份額達(dá)到 53.5%，相比十年前的 35.5% 有了大幅增長(zhǎng)，在全球生產(chǎn)份額中約占 80%。而且，中國(guó)太陽能板的價(jià)格持續(xù)走低，這就導(dǎo)致出口數(shù)據(jù)實(shí)際上低估了中國(guó)在全球市場(chǎng)的真實(shí)份額。以歐盟為例，作為中國(guó)太陽能板的最大海外市場(chǎng)，2023 年歐盟進(jìn)口中國(guó)太陽能板的價(jià)值相較于 2022 年下降了 12%，但進(jìn)口數(shù)量卻增加了 5%。此外，美國(guó)對(duì)中國(guó)制造的太陽能組件加征關(guān)稅，這使得中國(guó)生產(chǎn)商將供應(yīng)鏈的最后組裝環(huán)節(jié)外包至泰國(guó)、馬來西亞、越南和柬埔寨等地，這也意味著中國(guó)對(duì)全球太陽能電池和組件出口的實(shí)際貢獻(xiàn)很可能被低估了。
中國(guó)在太陽能光伏產(chǎn)品的中間產(chǎn)品和半成品領(lǐng)域同樣是全球領(lǐng)先，并且在全球出口市場(chǎng)的份額仍在不斷攀升。其中，玻璃板方面，2023 年中國(guó)的全球出口占比達(dá)到 45%，相較于 2014 年的 28% 有顯著提高；金屬框架的出口占比為 30%，高于 2014 年的 23%；用于太陽能電池板制造的化學(xué)品出口占比 22%，比十年前增長(zhǎng)了 10% 。在多晶硅領(lǐng)域，中國(guó)也處于領(lǐng)先地位，不過自 2014 年以來，由于德國(guó)、挪威和馬來西亞出口量增加，中國(guó)在全球出口市場(chǎng)的份額下降了 2 個(gè)百分點(diǎn)。但這并不一定意味著供應(yīng)鏈走向多元化。中國(guó)市場(chǎng)份額的下降，或許反映出國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的太陽能電池板和電池?cái)?shù)量增多，這些產(chǎn)品使用的是中國(guó)制造的多晶硅原料，同時(shí)也有越來越多的外國(guó)原料運(yùn)往中國(guó)，以滿足國(guó)內(nèi)產(chǎn)量的快速增長(zhǎng)需求。
美國(guó)針對(duì)中國(guó)太陽能板實(shí)施的反傾銷和反補(bǔ)貼稅等防御性貿(mào)易措施，使得泰國(guó)、馬來西亞、越南和柬埔寨得以承接部分最終組裝業(yè)務(wù)，而且這些業(yè)務(wù)幾乎都是面向美國(guó)市場(chǎng)。目前，這些國(guó)家在全球太陽能板出口中占比約 20%，在美國(guó)進(jìn)口中占比達(dá) 70%。即便如此，盡管東南亞出現(xiàn)了中間產(chǎn)品和半成品的替代供應(yīng)源，但這些國(guó)家的相關(guān)產(chǎn)業(yè)在很大程度上仍依賴中國(guó)的增值環(huán)節(jié)（以及投資） 。
馬來西亞如今是全球主要的多晶硅出口國(guó)之一，2023 年其多晶硅出口占全球的 8.3%，而 2014 年這一比例僅為 0.5%。近期，該國(guó)太陽能供應(yīng)鏈宣布的外國(guó)直接投資激增，有望鞏固其作為多晶硅、硅錠和硅片等中間投入品及半成品組件生產(chǎn)中心的地位（例如，OCI 公司對(duì)其多晶硅工廠投資 15 億美元進(jìn)行擴(kuò)建；隆基綠能投資 3.85 億美元建設(shè)單晶硅片、電池和組件工廠），同時(shí)也將鞏固其在太陽能電池和組件生產(chǎn)方面的地位（2021 年，東方日升宣布在該國(guó)投資 101 億美元建設(shè)太陽能電池和組件制造工廠）。
越南是另一個(gè)崛起的產(chǎn)業(yè)中心，其不斷發(fā)展的硅錠和硅片制造業(yè)，是馬來西亞多晶硅的主要市場(chǎng)之一。從 2020 年到 2023 年，越南多晶硅原料進(jìn)口量在全球進(jìn)口總量中的占比，從不到 1% 飆升至 13%。像中國(guó)的晶科能源和寧波晶元太陽能科技有限公司等企業(yè)，都在越南積極擴(kuò)大組件、多晶硅、硅錠和硅片的生產(chǎn)規(guī)模。
過去十年間，為應(yīng)對(duì)美國(guó)關(guān)稅，中國(guó)企業(yè)也在泰國(guó)進(jìn)行了類似投資。近年來，泰國(guó)還迎來了西方企業(yè)外國(guó)直接投資的增長(zhǎng)，比如加拿大太陽能公司的硅片制造廠，以及米德薩姆公司和薩博公司的薄膜太陽能電池工廠。2023 年和 2024 年持續(xù)的外國(guó)直接投資表明，這些國(guó)家未來仍將是重要的替代性太陽能產(chǎn)業(yè)中心。
近年來，中國(guó)對(duì)外直接投資在推動(dòng)太陽能光伏供應(yīng)鏈向東南亞地區(qū)多元化發(fā)展的進(jìn)程中發(fā)揮了關(guān)鍵作用，而目前這一投資開始逐漸向印度尼西亞、柬埔寨和老撾轉(zhuǎn)移。此舉很可能是為了提前規(guī)避美國(guó)針對(duì)馬來西亞、泰國(guó)和越南部分太陽能光伏出口產(chǎn)品不斷加碼的貿(mào)易壁壘。在印度尼西亞，本地市場(chǎng)需求或許能在一定程度上緩沖未來地緣政治緊張局勢(shì)帶來的沖擊。然而，柬埔寨和老撾的情況卻不容樂觀。一旦它們也被美國(guó)列為反規(guī)避措施的打擊對(duì)象，那么中國(guó)在這兩國(guó)的投資活動(dòng)恐怕難以持久。
除東盟外，印度和土耳其在未來幾年也可能在太陽能電池板制造與出口領(lǐng)域嶄露頭角。2023 年，它們是尚未組裝成組件的太陽能電池的最大進(jìn)口國(guó)，分別占全球進(jìn)口量的 27% 和 19% 。兩國(guó)都對(duì)成品太陽能電池板的進(jìn)口設(shè)置了關(guān)稅及其他貿(mào)易壁壘，與此同時(shí)，還出臺(tái)激勵(lì)措施扶持本土制造業(yè)。目前，相關(guān)生產(chǎn)活動(dòng)大多仍集中于面向本地市場(chǎng)的最終組裝環(huán)節(jié)。不過，印度的太陽能電池板出口量正在持續(xù)攀升，2022 年增長(zhǎng)了 250%，2023 年又增長(zhǎng)了 211%，且主要出口至美國(guó)市場(chǎng)，這表明印度產(chǎn)能迅猛增長(zhǎng)，最終可能會(huì)吸引更多對(duì)供應(yīng)鏈上游環(huán)節(jié)的投資。展望未來，土耳其的太陽能企業(yè)也在尋求拓展美國(guó)市場(chǎng)，期望填補(bǔ)中國(guó)制造商留下的市場(chǎng)空白。
盡管存在上述趨勢(shì)，但從中長(zhǎng)期來看，我們?nèi)灶A(yù)計(jì)中國(guó)將繼續(xù)保持太陽能電池板最大生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)的地位。即便中國(guó)的太陽能光伏產(chǎn)業(yè)正面臨整合與價(jià)格合理化調(diào)整，但其在市場(chǎng)中的主導(dǎo)地位以及顯著的價(jià)格和技術(shù)優(yōu)勢(shì)仍將持續(xù)。其他國(guó)家要達(dá)到與中國(guó)相當(dāng)?shù)囊?guī)模經(jīng)濟(jì)和價(jià)格水平，尚需數(shù)年時(shí)間，尤其是當(dāng)這些生產(chǎn)中心試圖減少對(duì)中國(guó)原材料的依賴，以消除美國(guó)方面的顧慮時(shí)，實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的難度會(huì)更大。
此外，其他主要終端市場(chǎng)不太可能像美國(guó)那樣，對(duì)中國(guó)制造的太陽能電池板實(shí)施限制措施。十多年前，由于中國(guó)太陽能制造商的崛起，歐盟的太陽能產(chǎn)業(yè)遭受重創(chuàng)，因此，與風(fēng)能和電動(dòng)汽車領(lǐng)域不同 —— 低價(jià)中國(guó)產(chǎn)品在這些領(lǐng)域?qū)W盟經(jīng)濟(jì)和就業(yè)可能造成更大損害 —— 歐盟沒有太多動(dòng)力對(duì)中國(guó)太陽能電池板進(jìn)口展開大規(guī)模新調(diào)查。澳大利亞以及許多拉美、中東和非洲國(guó)家同樣如此。在這些地區(qū)，中國(guó)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)將確保中國(guó)企業(yè)保持主導(dǎo)地位。
然而，如果特朗普新政府保留《通脹削減法案》（IRA）中的部分制造業(yè)激勵(lì)措施 —— 這些激勵(lì)大多流向了傾向支持特朗普的州，美國(guó)有可能成為太陽能生產(chǎn)大國(guó)。自《通脹削減法案》公布以來，美國(guó)的多晶硅、金屬框架和減反射涂層進(jìn)口量分別增長(zhǎng)了 28%、17% 和 16%，這表明美國(guó)本土產(chǎn)能增長(zhǎng)迅速。自 2022 年起，流入美國(guó)太陽能光伏供應(yīng)鏈的外國(guó)直接投資也大幅攀升。美國(guó)太陽能產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展，加上對(duì)源自中國(guó)的原材料的持續(xù)審查，可能會(huì)進(jìn)一步推動(dòng)中國(guó)以外地區(qū)太陽能組件及中間產(chǎn)品的生產(chǎn)。
中國(guó)將繼續(xù)作為太陽能電池板及其零部件的主要生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)，向巴西、巴基斯坦和沙特阿拉伯等新興市場(chǎng)的出貨量將穩(wěn)健增長(zhǎng)。鑒于歐洲本土缺乏可替代產(chǎn)品，且中國(guó)廉價(jià)的太陽能電池板有助于推動(dòng)脫碳進(jìn)程，歐盟很可能仍是中國(guó)太陽能產(chǎn)品出口的關(guān)鍵市場(chǎng)。然而，對(duì)于美國(guó)而言，可能會(huì)形成一個(gè)獨(dú)立的太陽能產(chǎn)品出口供應(yīng)鏈，其中大部分產(chǎn)品源自東南亞和印度，并且部分仍依賴從中國(guó)進(jìn)口的中間投入品和半成品。美國(guó)本土太陽能生產(chǎn)是否會(huì)加快速度，進(jìn)而促使更多下游供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移至美國(guó)，這將取決于特朗普政府的氣候政策，特別是其對(duì)保留或取消《通脹削減法案》中太陽能產(chǎn)業(yè)制造激勵(lì)措施的決策。
（來源 China and the Future of Global Supply Chains）
