前幾年，在全球能源轉(zhuǎn)型浪潮中，鋰電產(chǎn)業(yè)曾像洶涌潮水蓬勃而來(lái)，一舉成為資本競(jìng)逐、政策托舉的寵兒。2022年，電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈年投資擴(kuò)產(chǎn)額一度超過(guò)2萬(wàn)億元，百億級(jí)項(xiàng)目近80個(gè)……
作為電池新能源產(chǎn)業(yè)“賣(mài)鏟人”，鋰電設(shè)備賽道也隨之風(fēng)光無(wú)限，訂單接到手軟，產(chǎn)線(xiàn)開(kāi)足馬力，景象一派繁榮，企業(yè)市值也水漲船高。
然而，跟隨電池新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展腳步，當(dāng)下，鋰電設(shè)備也正踏入周期調(diào)整的深水區(qū)。
輝煌余暉與掙扎蛻變
回溯往昔，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)連年翻番，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展，電池需求呈直線(xiàn)攀升，電池廠(chǎng)商激進(jìn)的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃頻頻發(fā)布，彼時(shí)，從上游鋰礦開(kāi)采的選礦設(shè)備，到中游電芯制造的涂布機(jī)、卷繞機(jī)，再到下游電池組封裝的檢測(cè)裝置，鋰電設(shè)備不僅不愁銷(xiāo)路，更是奇貨可居，先進(jìn)設(shè)備往往需要提前數(shù)月預(yù)訂，企業(yè)盈利直線(xiàn)上揚(yáng)。
“做設(shè)備這行，以后再好也很難像2023年那樣了，一年干了三年的活。”一位業(yè)內(nèi)人士如是表示。
今年年中，研究機(jī)構(gòu)EVTank、伊維經(jīng)濟(jì)研究院聯(lián)合中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)研究院共同發(fā)布的《中國(guó)鋰離子電池設(shè)備行業(yè)發(fā)展白皮書(shū)（2024年）》分析，近幾年中國(guó)鋰離子電池產(chǎn)能快速擴(kuò)張為鋰離子電池設(shè)備創(chuàng)造了巨大的市場(chǎng)空間，中國(guó)鋰離子電池設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模從634.3億元增長(zhǎng)到1370.5億元僅用了2年時(shí)間，大量設(shè)備制造企業(yè)均分享了行業(yè)增長(zhǎng)的紅利。
然而，展望未來(lái)，隨著中國(guó)鋰離子電池產(chǎn)能的逐步飽和，整個(gè)鋰離子電池行業(yè)呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性過(guò)剩的狀態(tài)，大量規(guī)劃中或者建設(shè)中的項(xiàng)目停滯或延期為鋰離子電池設(shè)備市場(chǎng)帶來(lái)了較大的不確定性。
在下游擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃紛紛踩下急剎車(chē)，產(chǎn)業(yè)鏈深度調(diào)整周期下，鋰電設(shè)備訂單量也應(yīng)聲回落。不僅如此，前期配合電池企業(yè)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)帶來(lái)的產(chǎn)能過(guò)剩隱憂(yōu)顯現(xiàn)，新上設(shè)備利用率不足，閑置產(chǎn)能造成資金沉淀，鋰電設(shè)備企業(yè)營(yíng)收增長(zhǎng)曲線(xiàn)就此被打斷。
據(jù)電池網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年前三季度，我國(guó)28家鋰電設(shè)備企業(yè)共實(shí)現(xiàn)營(yíng)收877.04億元，凈利潤(rùn)85.66億元。其中，統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的28家設(shè)備企業(yè)中，僅凈利潤(rùn)同比增速呈下降趨勢(shì)的就有21家，最大下降速度高達(dá)3328.84%，前三季度呈虧損狀態(tài)的企業(yè)有11家。
談及業(yè)績(jī)變動(dòng)原因，不少上市公司在其業(yè)績(jī)交流會(huì)上透露，行業(yè)周期下行，公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)放緩，下游客戶(hù)拉長(zhǎng)了項(xiàng)目交付與驗(yàn)收周期，導(dǎo)致驗(yàn)收項(xiàng)目數(shù)量減少。更有企業(yè)坦言，因?yàn)轫?xiàng)目周期延長(zhǎng)，公司銀行貸款較多使得利息費(fèi)用支出較大，以及部分項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中出現(xiàn)虧損計(jì)提資產(chǎn)減值損失和信用減值損失金額較大。
另從前三季度應(yīng)收賬款來(lái)看，統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的28家設(shè)備企業(yè)總應(yīng)收窟窿高達(dá)562.05億元，合同負(fù)債411.2億元，其中先導(dǎo)智能兩項(xiàng)數(shù)額均最高，應(yīng)收賬款92.8億元，合同負(fù)債133.08億元。
應(yīng)收及負(fù)債激增，變身“緊箍咒”，業(yè)績(jī)承壓，上市公司市值也普遍瘦身，例如先導(dǎo)智能市值從千億級(jí)別大幅縮至三百多億。不僅如此，11月28日，寧德時(shí)代又減持先導(dǎo)智能3354.8772萬(wàn)股，此次權(quán)益變動(dòng)后，寧德時(shí)代持有先導(dǎo)智能4.99999%股權(quán)，持股比例降至5%以下。
與此同時(shí)，先導(dǎo)智能近日還陷入裁員風(fēng)波，眾多自稱(chēng)為先導(dǎo)智能現(xiàn)任及前員工的個(gè)體在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上公開(kāi)指責(zé)公司，稱(chēng)其采用了強(qiáng)制性的裁員手段，但給予的補(bǔ)償金額普遍不足，甚至完全缺失。這次風(fēng)波主要波及先導(dǎo)智能的鋰電池部門(mén)，而該部門(mén)在今年上半年的收入為39.04億元，同比下降27.10%。
在巨大財(cái)力壓力下，上述現(xiàn)象也只是鋰電設(shè)備賽道內(nèi)卷困境中的一個(gè)縮影。
有業(yè)內(nèi)人士指出，近年來(lái)，鋰電設(shè)備賽道怪象頻出，“價(jià)格戰(zhàn)”同樣瘋狂，為爭(zhēng)奪市場(chǎng)空間，甚至出現(xiàn)無(wú)底線(xiàn)殺價(jià)的情況。企業(yè)為了降低成本，在原材料、生產(chǎn)工藝上偷工減料，甚至整線(xiàn)技術(shù)盲目打包，低于成本價(jià)銷(xiāo)售，導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量下降，不僅無(wú)法滿(mǎn)足客戶(hù)需求，還可能引發(fā)安全事故，不僅侵害了相關(guān)企業(yè)的生產(chǎn)利益，也引發(fā)了許多社會(huì)糾紛和官司訴訟。
綜合來(lái)看，鋰電設(shè)備行業(yè)這場(chǎng)激戰(zhàn)，短期看是價(jià)格、服務(wù)等亂象叢生；長(zhǎng)遠(yuǎn)而言，卻也是大浪淘沙的篩選機(jī)制。無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)、惡意競(jìng)爭(zhēng)是一條不歸路，也不長(zhǎng)久。企業(yè)只有通過(guò)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，才能贏得市場(chǎng)認(rèn)可。
出海破局與內(nèi)需挖潛
EVTank預(yù)計(jì)，未來(lái)三年中國(guó)鋰離子電池設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模將呈現(xiàn)出下滑的趨勢(shì)，直到2027年鋰電設(shè)備行業(yè)將迎來(lái)反轉(zhuǎn)。
相較于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的疲軟沖擊，EVTank表示，未來(lái)幾年全球鋰電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)將更多地依靠海外市場(chǎng)，以歐洲、美國(guó)和東南亞等為代表的海外鋰電項(xiàng)目未來(lái)幾年將迎來(lái)建設(shè)高潮，從而帶動(dòng)海外鋰電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模的快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)海外鋰電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模在2030年將達(dá)1266.5億元。
在海外新能源市場(chǎng)蓬勃興起，本土鋰電設(shè)備供應(yīng)鏈尚不完善的背景下，中國(guó)鋰電設(shè)備企業(yè)出海開(kāi)啟新窗口。當(dāng)前，我國(guó)部分設(shè)備企業(yè)已在海外落地項(xiàng)目，并陸續(xù)斬獲新訂單。
從近期消息來(lái)看，杭可科技董事長(zhǎng)嚴(yán)蕾日前透露，公司目前已有韓國(guó)、日本兩個(gè)海外工廠(chǎng)，同時(shí)計(jì)劃在馬來(lái)西亞新建大型制造工廠(chǎng)，以應(yīng)對(duì)未來(lái)的海外需求及市場(chǎng)政策變化。此前，先導(dǎo)智能、利元亨，以及諾力股份旗下的中鼎集成也已在海外落地項(xiàng)目。
除了出海建廠(chǎng)，2024年，電池網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)下，我國(guó)還有6家鋰電設(shè)備企業(yè)公布了14條海外訂單動(dòng)態(tài)，先導(dǎo)智能、贏合科技、利元亨、逸飛激光、海目星、杭可科技等均在列。
海外市場(chǎng)謀求新增長(zhǎng)點(diǎn)的同時(shí)，國(guó)內(nèi)需求的深度挖潛也已成為鋰電設(shè)備企業(yè)破局蛻變的重要方向之一。以?xún)?chǔ)能賽道為例，其正從試點(diǎn)走向規(guī)模化商用，借生產(chǎn)需求東風(fēng)，鋰電設(shè)備企業(yè)也已微調(diào)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，逐步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過(guò)渡。
此外，以固態(tài)電池為核心的下一代電池技術(shù)迎來(lái)快速發(fā)展，也為鋰電設(shè)備企業(yè)提供了更多的發(fā)力方向。據(jù)研究機(jī)構(gòu)EVTank、伊維經(jīng)濟(jì)研究院聯(lián)合中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)研究院共同發(fā)布的《中國(guó)固態(tài)電池技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)研究報(bào)告（2025年）》數(shù)據(jù)，2024年中國(guó)半固態(tài)電池出貨量已超過(guò)3GWh，全固態(tài)電池已經(jīng)處于樣品和中試階段。EVTank稱(chēng)，固態(tài)電池正在以勢(shì)不可擋的姿態(tài)崛起，成為新能源領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的新戰(zhàn)場(chǎng)。
當(dāng)然，亮劍成效怎樣，關(guān)鍵還要看“賣(mài)鏟人”的水準(zhǔn)。多家行業(yè)研究報(bào)告顯示，目前行業(yè)內(nèi)相關(guān)鋰電設(shè)備龍頭公司都有涉足固態(tài)電池設(shè)備。
結(jié)語(yǔ)
從歷史發(fā)展規(guī)律來(lái)看，鋰電設(shè)備當(dāng)下的周期調(diào)整，是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然陣痛。它既是對(duì)過(guò)往盲目擴(kuò)張的清算，更是面向未來(lái)、打磨核心競(jìng)爭(zhēng)力的蟄伏期。
幸運(yùn)的是，在市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪白熱化，未來(lái)盈利不確定性增強(qiáng)的情況下，鋰電設(shè)備企業(yè)在掙扎中也已逐步意識(shí)到并付諸行動(dòng)中：唯有深耕技術(shù)創(chuàng)新，開(kāi)拓新市場(chǎng)，錨定市場(chǎng)真正需求，才能在調(diào)整潮中校準(zhǔn)航向，駛向新的增長(zhǎng)彼岸。
（來(lái)源我的電池網(wǎng)）
